“零售之王”再现“缩表”！
10月27日晚间，招商银行(600036)发布2023年三季报显示，9月末该行资产总额约10.67万亿元，环比6月末减少近720亿元。
事实上，去年三季度招行也曾出现单季度“缩表”。相同的是，该行贷款占总资产比重在近两次“缩表”中均进一步上升；不同的是，此番该行负债端收缩还体现为客户存款规模单季度减少近500亿元。
而在此之前，招行上一次出现存款规模单季度缩水，还要追溯到2017年三季度。
数据显示，今年1-9月，该行实现营业收入2602.8亿元，同比下降1.7%；实现归属于股东的净利润1138.9亿元，同比增长6.5%。
再现“缩表”
截至9月末，招行资产总额约10.67万亿元，较年初增长5.2%，环比6月末则减少近720亿元，再现单季度“缩表”。
结构上看，该行同业资产规模单季度压降近2800亿元，成为全行总资产环比减少的关键。此前，在有效信贷需求不足的情况下，招行第二季度同业资产亦新增近1900亿元。
与此同时，贷款在该行总资产中的占比上升至约60.5%，较年初提升0.8个百分点，单季度贷款增量超过千亿。截至9月末，招行贷款总额约6.46万亿元，较年初增长6.7%。
其中，二季度、三季度招行零售贷款增量分别超过920亿元、590亿元，与一季度零售贷款增量占比不到三成的情况形成鲜明对比。前三季度，该行零售贷款增幅约7.2%，高于去年同期。
对此，招行解释称，主要是居民消费回暖，个人经营性贷款、消费贷款需求均有所增加。具体来看，该行零售小微贷款、零售消费贷款前三季度增幅分别达16.7%、47.4%，信用卡贷款余额连续两个季度保持正增长。
负债端，招行客户存款规模三季度出现罕见的缩水，9月末存款总额环比减少近500亿元。其中，公司客户存款环比减少1000亿元以上，零售存款占比进一步上升至42.2%。
其中，由于企业资金活化程度尚未有明显改善，居民储蓄需求保持刚性，全市场呈现存款定期化趋势，受此影响该行定期存款保持快速增长。
今年1-9月，招行活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例约58%，较上年全年下降3.6个百分点。截至9月末，该行客户定期存款时点余额占比约44.5%，较年初上升7.5个百分点。
数据显示，前三季度招行净息差为2.19%，同比下降22个基点。其中，三季度净息差环比继续下降5个基点。在此基础上，该行仍实现净利息收入同比正增长。
零售AUM突破13万亿元
息差承压的同时，作为弥补营收增长缺口的重要组成部分，招行上半年非息净收入同比下降4.6%至980亿元，在营业收入中占比为37.7%。
招行表示，面对当前非息收入增长困境，该行努力夯实客户基础，升级客户服务，持续探索细分领域增长点。非利息净收入中，净手续费及佣金收入同比下降11.5%至670亿元。
从重点项目来看，今年1-9月，招行财富管理手续费及佣金收入同比下降6%，降幅环比上半年显著收窄。
其中，受费率较高的权益类基金保有规模及占比下降、理财产品规模同比下降及费率降低、代理信托规模下降等因素影响，该行代理基金收入、代销理财收入、代理信托计划收入分别同比下降22.8%、24.3%和22.1%。
但同时，前三季度该行实现代理保险收入126.1亿元，同比增长近17%，主要是保障型保险销量及占比同比上升。
此外，今年1-9月，招行银行卡手续费收入、托管费收入分别同比下滑8.6%、6.8%；资产管理手续费及佣金收入同比下降8.1%；结算与清算手续费收入同比增长2.2%。
截至9月末，该行子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.53万亿元，较年初增长2.7%。其中，招银理财管理的理财产品余额约2.58万亿元，已连续两个季度保持增长。
此外，招行零售AUM（管理个人客户资产）继续保持较好增长。截至9月末，该行零售AUM达13.08万亿元，较年初增长7.9%，双A系数（AUM与总资产之比）进一步升至约1.23。
“只要AUM不断做大，随着市场轮动变化，就会‘东方不亮西方亮’，实现相互弥补，提升非息收入的稳定性。”招行行长王良曾公开表示。
三季报显示，围绕“优质客户的获取和经营”主线，9月末招行零售客户总数达1.94亿户，较年初增长5.4%。其中金葵花及以上客户、私行客户增速分别为9.3%、8.4%，客群持续壮大。
房地产业贷款不良生成额同比减少
资产质量方面，受部分高负债房地产客户风险释放的影响，招行不良贷款余额和逾期贷款余额较年初有所增加，9月末全行不良贷款率环比微升至0.96%，持平于年初。
根据该行披露的涉房业务“账本”：截至9月末，该行房地产相关承担信用风险的业务余额约4147亿元，较年初减少10.5%；理财资金出资、合作机构主动管理的代销信托等不承担信用风险的业务余额约2570亿元，较年初下降14.5%。
其中，招行对公房地产贷款余额占全行贷款总额的比重降至约4.9%，对公房地产不良贷款率较年初上升1.32个百分点至5.31%，但环比二季度末有所降低；房地产业贷款不良生成额同比减少。
招行表示，该行房地产业贷款客户结构和区域结构总体稳定。其中，高信用评级客户贷款余额占比超过七成；从项目区域看，85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。
招行副行长朱江涛曾在中期业绩交流会上表示，预计下半年房地产不良贷款生成额与上半年相比会略有上升，同比还会下降，全年房地产的不良贷款生成会有比较明显的降幅。
“整体来看，我们对于招行房地产风险的判断是，房地产不良贷款生成的峰值应该是在2022年。”朱江涛说。
个人房贷业务方面，招行表示，“抵押物保持充足稳定，整体风险可控”。据了解，前三季度该行在一、二线城市新发放的个人住房贷款额占全行个人房贷新发放总额的90%以上，同比提升1.2个百分点。
三季报亦显示，随着国内经济总体呈现向好趋势，招行关注贷款余额及占比实现“双降”，9月末全行关注类贷款率为1.01%，较年初下降0.2个百分点，处于上市银行较好水平。
责编：汪云鹏
校对：姚远
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